中国巨头的AI商业图谱

大模型的狂热已然退潮。当我们将目光从参数榜单转向真实的活跃数据，四家头部大厂的底层商业图谱已极度收敛。AI的竞争，早已变成一场基于算力成本与高频场景的残酷算账。

字节：移动原生的围猎与冷酷的ROI数据极其冷酷：CapCut（4.69亿MAU）与豆包（4.08亿MAU）两大超级节点，直接吞噬全矩阵超70%的流量。移动端对Web端形成了8至11倍的压制性倒挂。在严苛的ROI漏斗下，海外高频陪伴（Dola 6467万）与教育刚需（Gauth 4612万）被重仓，而留存极差的边缘试水（小悟空仅剩2.16万）被瞬间出清。其核心逻辑极简：用碎片化的移动端超级节点，强行摊薄高昂的推理成本。

阿里：双核虹吸与端侧寡头流量高度极化：千问（2.99亿）与夸克（1.23亿）联手锁死了矩阵90.6%的活跃份额。独立单点工具正失去生存空间（曾爆火的妙鸭跌至34万）。相反，仅占总体9.4%的Web端，被务实地降维成了纯原生搜索（Accio）与多模态（Wan AI）的测试沙盒。明面以高频并发垄断C端心智，暗中以开源社区稳住B端迁移底盘。

腾讯：单点爆破与场景形态倒挂内部赛马彻底终结。元宝APP单体狂揽1.21亿MAU，建立起86.5%的绝对流量集中度，证明了社交流量灌溉的恐怖触达力。但跨端数据揭示了真实的算力消耗鸿沟：元宝APP活跃度是Web端的13倍，而效率工具（ima）与代码助手的活跃主阵地依然死守PC桌面端。如何将移动端的浅层交互，转化为高粘性的生产力中枢，是接下来的大考。

百度：搜索倒灌与重度场景防守矩阵呈现出极度反直觉的形态：Web端活跃占比高达91.2%，法行宝Web端流量甚至碾压APP端700倍。这揭示了其高度依赖传统搜索引擎强力导流的获客阳谋。尽管在移动原生上动作略显沉重，但在长文本（橙篇 600万）与代码辅助等“高切换成本”的重度B2D场景，百度已筑起实质性的生态留存壁垒。

失去高频场景锚定的技术，终将被周期淘汰。真正的商业护城河，从来不是更聪明的模型，而是将算力无缝熔铸于终端刚需中，成为不可替代的基础设施。

文章来自微信公众号 “ 奇异AI “