Lightspeed 领投 8500 万美元，Modus 想重做“四大”：AI 正在拆掉审计行业的地基？

在大多数人的印象中，审计行业 始终是那个“不会变化”的行业。

流程稳定、规则稳定、机构稳定，甚至连工作方式，都几乎没有发生根本变化。

过去二十年里，技术浪潮一轮接一轮地冲击各行各业，从 SaaS 到移动互联网，再到云计算与大模型，但审计行业始终像一块缓慢移动的大陆——被改变，却从未被真正重构。

然而，最近，Modus 以 8500 万美元 融资的消息却撬开了这块大陆，它引发的深远影响不仅仅关乎金钱的流动，而是深刻挑战了这个“稳固”的行业底层架构。



本轮融资由 Lightspeed Venture Partners 领投，Garry Tan 等投资人参与，但更令人注目的是，这家公司没有走典型的 AI 路径——卖模型、卖 API、卖 SaaS，而是选择了截然不同路径：它不满足于单纯提升效率，而是打算从根本上重构审计行业——收购会计事务所，然后用 AI 重做它们。

这不是一个“用技术提升效率”的故事，而更像是一次对行业底层假设的颠覆：如果审计不再以人力为核心，这个行业会变成什么样？

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 审计行业的“静默”危机 

审计是资本市场的基础设施之一，它承担着确保财务透明和提供公正审查的责任。

然而，长期以来，审计行业对技术的适应性和创新性相对滞后。行业的运作方式可以追溯到二十年前，审计流程的许多环节，尤其是数据核对和财务审计，依然依赖于人工处理。

如果你把今天的审计工作与 2005 年相比，实际上你几乎看不到本质的变化：

• 低效的人工操作：审计师仍然在做大量“ticking and tying”工作（即数据核对与勾稽），这不仅耗时，而且容易出错。
• 抽样审计：为了评估财务报表的准确性，审计师通常只能抽查不到 1% 的交易记录，而无法全面核查所有数据。
• 人工依赖与时间压力：特别是在审计的“忙季”，每周超过 70–80 小时的工作压力几乎成为常态，这使得许多重复性、低价值的工作依然无法自动化。
• 技术投入不足：现有的审计软件与工具大多并未真正为审计行业量身定制，行业内缺乏长期而深入的技术投资。

这些结构性问题导致了一个直接的后果：审计行业需求稳定增长，但供给却始终无法扩展，尤其是在质量和效率层面。

审计行业的增长一直维持在个位数，而“四大”会计师事务所占据了绝大部分市场份额。

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 Modus 的选择：不卖工具，直接重构 

在大多数 AI 公司选择进入传统行业时，它们的路径通常是提供软件、提高效率，然后通过收费获得收入。

Modus 的选择则完全不同。它并不只是一个提供工具的技术公司，而是通过并购的方式，直接进入传统会计事务所，彻底重写行业流程。

Modus 的判断很简单：如果不直接控制行业的核心业务，就无法决定效率提升带来的价值如何被利用。

因此，Modus 选择了一个不同寻常的模式——“并购+技术”模式（roll-up + tech）。这一模式的核心是：

1. 收购：收购那些有着稳定客户基础且具备自动化潜力的 CPA 事务所。
2. 前线部署：将工程师直接嵌入这些事务所的实际工作中，与审计师一同工作，从业务流程中汲取信息，并开始部署技术。
3. 技术改造：通过自动化技术重写审计工作流，并将由此释放出的产能转化为业务增长。

这种方式，实质上是借用私募股权行业的 roll-up 策略，同时赋予其 AI 执行的能力。在传统的 roll-up 模式中，利润的提升通常来自于规模效应和管理优化，而 Modus 则通过技术手段突破“人效天花板”，直接提升审计的工作效率。

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 效率提升只是表象，真正的改变在于“审计方法” 

目前披露的数据表明，Modus 在首个收购事务所中取得了初步的成果：

这些数字看似仅是“效率提升”的典型案例，但真正的变化发生在审计方法的根本转变上。

传统审计的核心问题是：无法全面覆盖数据，因此必须依赖抽样。

而 Modus 则通过直接接入企业的源系统、自动化数据处理、对账与规则校验，解决了这一痛点，使得审计从“抽样式”推断，转向“全量数据筛选”。

这种改变的深远影响在于：

• 风险识别：从“随机发现”变为“系统筛查”，风险点的识别可以更加精准，防范能力大幅提升。
• 审计重点转移：审计的工作重点不再是“收集证据”，而是“判断异常”。审计师的角色也从执行层向决策层转变。
• 数据覆盖率的提高：传统审计只能抽查 1% 的交易记录，而 Modus 的方法允许审计师对 100% 的交易数据进行验证，大大提高了审计结果的准确性。

本质上，Modus 的技术不仅仅是提升了效率，它改变了审计行业的工作方式和运作规则。

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 为什么是现在，而不是更早？ 

如果回头看，会发现审计行业并不缺技术尝试。自动化工具、数据软件、流程系统，早就存在。

但它们始终没有改变行业的核心结构。

原因在于，过去的技术更像是“外挂”，而不是“内嵌”。

它们优化的是某一个环节，却无法进入完整流程，更无法改变事务所的组织方式。而 Modus 的不同之处在于，它从一开始就选择进入系统内部。

这种差异，某种程度上来自工程方式的变化。类似 Palantir 的“forward deployment”模式，让工程师直接参与业务，而不是在远端设计产品。这种方式虽然更重，但可以确保技术与实际流程高度贴合。

当技术能够真正嵌入流程时，它才有机会改变结构，而不仅仅是提升效率。

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 挑战“四大”的难点，不在技术 

从外部看，Modus 的目标似乎很明确——挑战“四大”会计师事务所的主导地位。

但真正的挑战不仅仅是技术，而是这三大“壁垒”：

• 品牌带来的信任：四大事务所拥有数十年的品牌积淀，信任是它们的核心资产。
• 长期积累的客户关系：大客户对“四大”事务所的依赖，远非一个效率提升能轻易改变。
• 与监管体系的深度绑定：审计不仅仅是一个技术问题，还是与国家法规、市场规范高度相关的行业。

这三者共同构成了一个稳定的系统，使得后来者很难仅凭“更高效率”切入。

因此，Modus 要走的路，远比想象中要艰难。它不仅要证明技术能够提升审计的质量与效率，还要逐步建立市场对其结果的信任。

而这件事，注定不会像 SaaS 渗透那样快速。

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 更深层的问题：当审计由机器完成，信任从何而来？ 

从更深层次来看，审计的核心价值不只是效率，而是为市场提供“可信度”。这也是为什么传统审计依赖于经验丰富的审计师和稳固的事务所品牌。

在传统体系中，这种可信度来自两层：

• 审计师的专业判断
• 事务所的品牌背书

然而，当越来越多的流程由技术自动完成，信任的来源也开始发生变化。理论上，覆盖率越高，结果越可靠；但与此同时，审计的过程也变得更加抽象和难以直观理解。

审计从“人工判断”转向“机器验证”，这使得原本凭借审计师的专业判断和事务所品牌积累的信任，正面临被重新定义的压力。

这将是 Modus 以及类似公司在未来面临的重大挑战：市场将如何理解和信任由 AI 执行的审计工作？

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 结语：这不是效率革命，而是结构性变革 

Modus 的出现，标志着审计行业开始经历一场“结构性迁移”。

过去几年，AI 作为工具在传统行业中扮演了“效率提升”的角色，但 Modus 的选择则是直接重构行业的工作流程。这种方式与传统的技术渗透有本质的不同，它不仅仅提升了效率，而是回答了一个更根本的问题：

如果技术可以完成大部分工作，人类在这个行业中的角色会是什么？

这个问题的答案，或许会深刻影响审计行业，也可能为其他传统行业提供启示。审计，或许将成为最早被彻底改写的行业之一。

文章来自于微信公众号 "Vibehood"，作者 "Vibehood"