深度｜大模型厮杀背后：谁在成为AI时代的隐形 “卖铲人”？

AI行业正上演一场冰火两重天。一边是大模型公司将烧钱推向极致，万亿美元级别的开支砸向算力与研发；另一边，不练模型、不抢GPU，帮AI企业“管钱”的金融基础设施公司营收飙升。当所有人都在追问哪个模型会赢时，真正的赢家或许是这些提供AI基建的公司。

8月3日，在新加坡由极客公园旗下科技创业者社区Founder Park主办的AGI Playground 2026活动上，一众创业者和投资人深度探讨了AI的现在和未来。在以“从对话到执行，我们距离 Agent 自动交付还差什么？”为主题的圆桌上，来自金融科技、营销、语音大模型等多个赛道的创业者，围绕执行式AI展开了一场观点交锋。Airwallex空中云汇全球首席营收官吴恺与其他嘉宾一道，分享了AI Agent在金融领域落地执行方面，面临的信任、权限、上下文获取、工程部署等现实挑战与解决方案。当Agent已经能理解意图、制定计划甚至做出购买决策，决定“最后一公里”能否跑通的，往往不是模型能力本身，而是底层金融基础设施是否就绪。

01 Agent卡在“最后一公里”：能决策却付不了钱

2026年，AI行业正在跨过一道分水岭，上半场比得是“能对话”，而如今的下半场则看谁“能干活”，AI产业的竞争重心正在从技术竞赛转向应用落地。

这一点在金融领域最为典型，让AI写一封邮件、生成一段代码，今天的模型已经做得比大多数人类好。但让AI自主完成一笔跨境付款，查余额、选最优路径、做合规校验、执行清算、自动入账，难度直接跳了几个量级。高频变化的合规规则、散落在不同银行和币种之间的资金、各国互不认账的清算体系，随便哪一个都能把Agent绊住。

大模型给AI装上了大脑，但没人给它接上手脚。

还有一个更隐蔽的问题。过去十年，企业通过SaaS工具实现了大量流程自动化，却也制造了新的碎片化。“账上现在有多少钱？”——这个最基本的问题，一个公司的CFO依然无法实时回答。因为数据分散在不同银行账户、币种、支付工具和财务软件之间，底座不统一，AI再聪明也无从下手。

吴恺打了个比方：“很多企业试图在碎片化的旧系统上叠加AI，这就像在一座地基不稳的楼上加装智能电梯——再好的电梯也跑不快。真正的AI Native不是用了多少AI工具，而是你的底层系统是否为AI的自主运转做好了准备。”

AI Native不是拆旧建新，而是精准升级。从流程自动化到业务自动化，再到智能体自动化，行业的进化路径其实很清晰。先让AI按规则跑通标准化流程，再给它理解上下文的权限，最终走向7×24小时自主运转——记账、对账、调度、合规、报表全部由Agent接管，人只在关键节点做判断。但这条路能走多远，取决于脚下那条金融管道铺到了哪里。

这正是空中云汇过去10年在做的事，给全球化的企业搭建全球金融基础设施。值得一提的是，不久前，这家公司刚完成3.2亿美元融资，估值从80亿美元跃升至110亿美元，资金明确投向Agentic Banking。资本市场的逻辑很直接：谁拥有最扎实的金融底层，谁就最有可能在AI执行时代抢到先发位置，替代传统老旧银行。最终不管哪个模型赢，只要AI还在收钱、花钱，资金就得从它的管道里流过。

02 从管钱到花钱，用10年让Agent到达执行层

空中云汇的实践，恰好回应了圆桌讨论中反复被提及的那个缺口——金融执行层。过去10年，这家公司铺出了89张牌照及许可、160个本地支付网络，年化交易量做到2870亿美元，付款能力覆盖200多个国家和地区。当一个AI Agent接入这套系统，它触及的不是某个单一市场的支付接口，而是全球绝大多数市场的资金流转节点。这种覆盖深度，靠短期研发投入堆不出来。

基于这个底座，空中云汇已经搭出了超过50个智能体，串起一条从“人管财务”到“Agent自主操作账户”再到“Agent替用户花钱”的完整链路。

首先空中云汇在WebApp里内置的AI助手Kai，让用户用自然语言就能完成入驻、发卡、审批、转账追踪。目前88%的用户对话无需人工介入，Kai已经帮超1.4万家客户走完了定制化入驻流程。这说明AI可以独立跑通复杂的财务接入流程，早已不是实验室里的概念验证。

步子迈得更快的是T:0，这是空中云汇推出的一个AI原生财务平台，从企业成立第一天起就能端到端承接记账、预测、税务、合规和财报。它不是给旧财务软件套个AI对话界面，而是把薄记、对账、报税这些分散环节全部重做在一套系统里。今年早些时候，空中云汇收购了Leapfin，这家公司专攻把零散交易数据整理成可审计、口径统一的财报，这项能力已经被整合进了T:0的底层。对一人公司来说，相当于创立当天就拥有了一个全天候在线的财务部门。

另外Agent这一侧，AgentOS通过CLI、API和MCP，把底层金融能力开放给外部AI Agent，让Agent能在权限和合规边界内查余额、创建受益人、发卡、生成现金流报告，甚至执行多步骤金融工作流。目前已支持Claude Code、Claude Cowork、Cursor等主流AI平台。这意味着一个编程Agent生成代码之后，可以直接调用企业账户完成支付和对账，自此“从对话到执行”的闭环，真正落了地。

消费者端则有Airi。它首先落地为一键结账，早期测试帮商户把转化率提升了14%。接下来Airi会逐步升级为智能体钱包：用户给AI Agent设置支出限额和权限，Agent就能在设定的框架内替你完成多币种支付。到2030年，智能体支付交易规模预计将达1.5万亿美元，Airi卡位的正是这条赛道的基础设施层。

03 争夺未来金融的超级入口

Agent从“会说话”到“会做事”，缺的不是更强的模型，而是能在真实世界中完成资金操作、权限管理和合规控制的执行基础设施。

这正是空中云汇试图扮演的角色。10年积累的牌照、清算网络和合规体系构成“硬底座”，50多个智能体构成“软能力”，AgentOS和Airi则分别面向开发者和消费者打开接入通道。三层架构搭在一起，空中云汇的目标很清楚，不做浮在表面的AI套壳，而是成为智能体经济时代的基础设施。

空中云汇全球首席营收官吴恺进一步阐释了这个定位：“空中云汇正从帮助企业完成全球金融操作，走向让金融操作本身变得更智能、更自动化。”在他看来，当大模型厂商手握流量，垂直业务平台拥有数据和场景，未来的金融超级入口之争远未定局，而空中云汇正在用全球金融底座加AI智能体矩阵，争夺这张入场券。

这条路当然不轻松。金融执行的开放意味着更高的合规责任，Agent的自主决策意味着更复杂的风控挑战，全球多市场的监管差异意味着持续的本地化投入。但反过来，这些挑战本身就是壁垒。真正具备长期竞争力的企业，势必扎根真实的底层金融基础设施，而非搭建表层体系的服务商。

这正是行业此刻最需要的答案。当AI从“建议”走向“执行”，金融领域正成为检验Agent的第一张考卷。而最终能交出答卷的，不一定是模型最强的那家，而是那些早已把管道铺得最广的公司。

文章来自于"Z Potentials"，作者 "Z Potentials"。